Действие фильма разворачивается в конце XIX века на территории Нью-Мексико и основано на произведении известного писателя и натуралиста. Главным героем является волк по имени Лобо, который становится объектом обвинений в убийстве овец на местных ранчо. В ответ на эти происшествия начинается активная охота, возглавляемая шерифом, что создает напряженную атмосферу в регионе. Однако за внешними событиями скрываются более глубокие и сложные обстоятельства, которые ставят под сомнение истинные мотивы и действия персонажей. Фильм исследует темы справедливости, выживания и взаимодействия человека с природой, предлагая зрителю задуматься о моральных аспектах охоты и роли животных в экосистеме.