Группа гномов, вместе с Бильбо Бэггинсом и Гэндальфом Серым, продолжает своё путешествие, направляясь к родным землям гномов, чтобы вернуть утраченный дом, который был захвачен могущественным драконом. В ходе своего приключения Бильбо сталкивается с различными испытаниями и опасностями, которые ставят под сомнение его смелость и решимость. Важным элементом его путешествия становится загадочное и волшебное кольцо, обладающее особыми свойствами, которое меняет его восприятие мира и собственную судьбу. На фоне эпических сражений и столкновений с врагами, герои открывают для себя не только внешние угрозы, но и внутренние конфликты, которые могут повлиять на их единство и цели.