Действие сказки разворачивается в первой половине двадцатого века, cразу после первой мировой войны. Маленький мальчик и его сестра подбирают несколько елочных украшений, за ненадобностью оказавшихся на улице. Пожалев игрушки, сиротливо валявшиеся в городской грязи, добрые дети приносят их домой, и украшают ими рождественскую елку. В священную ночь, когда вся земля затаилась в ожидании чудес, происходит невероятное — игрушки оживают.