В третьем фильме о волшебном Изумрудном городе главные герои сталкиваются с новыми испытаниями и приключениями. Когда стражи города впервые замечают Элли в серебряных туфлях, они принимают её за фею и разрешают ей и её спутникам встретиться с Великим и Ужасным волшебником. Этот загадочный персонаж предстает перед ними в различных обличьях, обещая исполнить все их желания, но лишь при условии, что они одолеют злую колдунью, которая угрожает миру Изумрудного города. В процессе их путешествия они сталкиваются с летающими обезьянами, которые подчиняются злой колдунье и наносят вред цветам города, создавая атмосферу напряженности и опасности. Фильм погружает зрителей в волшебный мир, полный чудес и испытаний, где дружба и смелость становятся ключевыми элементами на пути к победе над злом.