Музыкальный фильм, основанный на известной оперетте, погружает зрителей в атмосферу циркового искусства и романтики. Сюжет разворачивается в живописном приморском городе, где одновременно выступают два цирка — советский и итальянский. В центре повествования — история любви между талантливой итальянской акробаткой и артистом из советского цирка. Их чувства сталкиваются с препятствиями, когда спонсор итальянского цирка, который давно влюблён в акробатку, начинает мстить за её предательство. Фильм наполнен яркими номерами, музыкальными композициями и захватывающими цирковыми выступлениями, создавая уникальную атмосферу, в которой переплетаются страсть, конкуренция и искусство.